Explicação sobre consulta

Olá colegas.

Ontem coloquei uma pergunta sobre consulta, gostaria de agradecer o (os) colegas que ajudaram. Funcionou perfeitamente. Só gostaria de entender uma coisa.

Minha dúvida está no parametro.
Add(´Select * from funcionarios where nome like :Nome´);
Será que alguém pode me explicar

Obrigado.

procedure TForm4.Button1Click(Sender: TObject);
var sNome: String;
begin
sNome := InputBox(´Pesquisa´,´Entre com o nome do Cidadão ´, ´´ );
if sNome = ´´ then Exit;
with IBQuery1 do begin
close;
with ibQuery1.sql do begin
Clear;
Add(´Select * from funcionarios where nome like :Nome´);
end;
Params.ParamByName(´Nome´).Value := ´¬´+ansiuppercase(sNome)+´¬´;

Open;
end;
end;