XML

O próprio DBGrid interpreta XML, na verdade não é o DBGrid quem o interpreta e sim o DataSet que alimenta o DataSource ligado ao DBGrid, para conseguir trabalhar com XML utilize o componente ClientDataSet da guia Data Access, clique nele com o botão direito, clique em Fields Editor, crie alguns campos, depois clique novamente com o botão direito e escolha Create DataSet, utilize estas instruções para salvar e carregar do arquivo:
// Salvar no formato XML
ClientDataSet1.SaveToFile(´MeuArquivo.xml´, dfXML);
// Carregar
ClientDataSet1.LoadFromFile(´MeuArquivo.xml´);