Para trabalhar com ComboBox, primeiro abra um novo projeto:

Em seguida faça os 3 passos a seguir:

- Escolha Visual Basic / Windows
- Escolha Windows Forms Application
- Escolha o local a salvar
Na ToolBox escolha ComboBox:

Se você já tem os valores de sua Combo e a mesma não vai alterar podemos carregar seus valores pela propriedade Item. Click na Combo e aperte F4:

Na tela que se abriu digite seus valores:

Salve o projeto e aperte F5. Pronto sua Combo já está com valores (no caso Estados):

Se for via código uma forma e no Load do Form:
Private Sub Form1_Load(ByVal sender As Object, ByVal e As System.EventArgs) Handles Me.Load
ComboBox1.Items.Add("Amazonas")
ComboBox1.Items.Add("Bahia")
ComboBox1.Items.Add("Acre")
ComboBox1.Items.Add("Sergipe")
ComboBox1.Items.Add("Maranhão")
ComboBox1.Items.Add("São Paulo")
End SubPara inibir que o usuário digite algo na Combo , na propriedade DropDownStyle escolha DropDownList:

Private Sub ComboBox1_LostFocus(ByVal sender As Object, ByVal e As System.EventArgs) Handles _ ComboBox1.LostFocus
TextBox1.Text = ComboBox1.Text
End Sub
Quando queremos zerar os itens da Combo usamos:
ComboBox1.Items.Clear()
Inclua um novo item:
ComboBox1.Items.Add("Amapa")
Deixe o combo não visível com o seguinte código:
ComboBox1.Visible = False